Efeitos das opções sobre ações nas demonstrações financeiras

FASB, Financial Accounting Standards Board.

Planos do FASB relativos à contabilização de opções de ações para funcionários.

Norwalk, CT, 31 de julho de 2002 - mdash; A contabilização de opções de ações para funcionários recebeu atenção renovada nos últimos meses. Nas últimas semanas houve dois desenvolvimentos importantes.

Várias grandes empresas dos EUA anunciaram suas intenções de mudar seu método de contabilização de opções de ações para funcionários para uma abordagem que reconhece uma despesa pelo valor justo das opções concedidas para chegar aos lucros reportados. Entendemos que várias outras empresas também estão considerando adotar esse método. O FASB aplaude essas empresas porque o reconhecimento de despesas de compensação relacionadas ao valor justo das opções de ações concedidas a funcionários é a abordagem preferencial sob os padrões contábeis atuais dos EUA (Declaração FASB nº 123, Contabilização de remuneração baseada em ações). É também o tratamento preconizado por um número crescente de investidores e outros usuários de demonstrações financeiras. Quando o FASB desenvolveu o FAS 123 em meados da década de 90, o Conselho propôs exigir esse tratamento porque acreditava que essa era a melhor maneira de relatar o efeito das opções de ações dos funcionários nas demonstrações financeiras de uma empresa. O FASB modificou essa proposta em face da forte oposição de muitos na comunidade empresarial e no Congresso que ameaçaram diretamente a existência do FASB como um padrão independente. Assim, embora o FAS 123 estabeleça que o reconhecimento de despesas pelo valor justo das opções de ações concedidas a empregados é a abordagem preferencial, permitiu o uso continuado de métodos existentes com divulgação nas notas explicativas às demonstrações financeiras do efeito pro forma sobre o lucro líquido e lucros por ação como se o método de reconhecimento de despesas preferível tivesse sido aplicado. Até agora, apenas algumas empresas optaram por seguir o método preferível.

O FASB tem trabalhado ativamente com o IASB e outros grandes normatizadores nacionais para promover a convergência de padrões contábeis nos principais mercados de capitais mundiais. A Diretoria tem acompanhado de perto as deliberações do IASB sobre pagamentos com base em ações e insta todas as partes interessadas a enviar comentários ao IASB sobre sua proposta, uma vez que seja divulgado ainda este ano. Além disso, o FASB planeja emitir um Convite para Comentários resumindo as propostas do IASB e explicando as principais diferenças entre suas disposições e os atuais padrões contábeis dos EUA. O FASB analisará então se deve propor quaisquer alterações aos padrões americanos de contabilização de remuneração baseada em ações.

Enquanto isso, em resposta a solicitações de empresas que consideram mudar para o método preferível sob o FAS 123, o FASB também planeja considerar em sua reunião pública de 7 de agosto se deve empreender um projeto de escopo limitado e rápido com relação à provisão de transição. no FAS 123. Aplicada de forma literal, a provisão de transição existente no FAS 123 exigiria que as empresas que optassem por mudar o método preferível para fazê-lo prospectivamente para opções de ações concedidas após a data da mudança. Esta provisão de transição foi apropriada quando o FAS 123 foi emitido em 1995 porque, naquela época, as empresas não tinham informações de avaliação disponíveis relativas a concessões anteriores de opções de ações para funcionários. No entanto, esse não é mais o caso, dados os requisitos de divulgação que estão em vigor desde 1995 sob o FAS 123.

Sobre o Financial Accounting Standards Board.

Desde 1973, o Financial Accounting Standards Board tem sido a organização designada no setor privado para estabelecer padrões de contabilidade e relatórios financeiros. Essas normas regem a preparação de relatórios financeiros e são oficialmente reconhecidas como autoritativas pela Securities and Exchange Commission e pelo American Institute of Certified Public Accountants. Tais normas são essenciais para o funcionamento eficiente da economia, porque os investidores, credores, auditores e outros dependem de informações financeiras confiáveis, transparentes e comparáveis. Para mais informações sobre o FASB, visite nosso site na fasb.

O Conselho de Normas de Contabilidade Financeira.

Atendimento ao público investidor por meio de informações transparentes resultantes de padrões de relatórios financeiros de alta qualidade desenvolvidos em um processo aberto e independente do setor privado.

O & quot; True & quot; Custo das Opções de Ações.

Como você avalia as opções de ações para funcionários (ESO)? Esta é possivelmente a questão central no debate sobre se essas opções devem ser contabilizadas ou se esse método de compensação pode ser deixado de fora da demonstração de resultados, mas anotado nas notas das demonstrações financeiras. De acordo com as regras contábeis básicas do GAAP, se um valor puder ser colocado nas opções de ações do empregado, elas devem ser contabilizadas ao valor justo de mercado.

Os proponentes de contabilizar as opções de ações dos funcionários dizem que existem muitos modelos que podem ser usados ​​para dar um valor exato às opções. Essas opções são uma forma de compensação que deve ser devidamente contabilizada, como salários. Os opositores argumentam que esses modelos não são aplicáveis ​​às opções de ações para funcionários ou que as despesas correspondentes associadas a essa forma de remuneração são zero. Este artigo examinará o argumento dos oponentes e, em seguida, explorará a possibilidade de uma abordagem diferente para determinar o custo das opções de ações para funcionários.

Diversos modelos foram desenvolvidos para avaliar as opções negociadas nas bolsas, como opções de compra e venda, as quais são concedidas aos funcionários. Os modelos utilizam premissas e dados de mercado para estimar o valor da opção a qualquer momento. Talvez o mais amplamente conhecido seja o Modelo Black-Scholes, que é o que a maioria das empresas usa quando discute as opções dos empregados nas notas de rodapé de seus arquivos da SEC. Embora outros modelos, como a avaliação binomial, tenham sido permitidos, as regras contábeis atuais exigem o modelo mencionado anteriormente. (Saiba mais em Obter o Máximo de Opções de Ações de Empregados.)

Há duas desvantagens principais em usar esses tipos de modelos de avaliação:

Suposições - Como qualquer modelo, a saída (ou valor) é tão boa quanto os dados / suposições que são usados. Se as suposições forem incorretas, você obterá avaliações incorretas, independentemente de quão bom é o modelo. As principais premissas na avaliação de opções de ações para empregados são a taxa estável livre de risco, a volatilidade das ações segue uma distribuição normal, dividendos consistentes (se houver) e define a vida da opção. Essas são coisas difíceis de estimar por causa das muitas variáveis ​​subjacentes envolvidas, especialmente em relação à suposição de distribuições de retorno normais. Mais importante, elas podem ser manipuladas: ao ajustar qualquer uma ou uma combinação dessas suposições, a administração pode reduzir o valor das opções de ações e, assim, minimizar o impacto adverso das opções nos ganhos. Aplicabilidade - Outro argumento contra o uso de um modelo de precificação de opções para opções de ações para funcionários é que os modelos não foram criados para avaliar esses tipos de opções. O modelo Black-Scholes foi criado para avaliar opções negociadas em bolsa de instrumentos financeiros (como ações e títulos) e commodities. Os dados usados ​​nessas opções são baseados no preço futuro esperado do ativo subjacente (um estoque ou commodity) que deve ser definido no mercado por compradores e vendedores. No entanto, as opções de ações dos funcionários não podem ser negociadas em nenhuma bolsa e os modelos de precificação de opções foram criados porque a capacidade de negociar uma opção é valiosa.

Um ponto de vista alternativo.

As empresas usam programas de recompra de ações para reduzir e, portanto, administrar o número de ações em circulação: uma redução nas ações em circulação aumenta o lucro por ação. Geralmente, as empresas dizem que implementam recompras quando sentem que suas ações estão subvalorizadas.

A maioria das empresas que possuem grandes programas de opções de ações para funcionários tem programas de recompra de ações, de modo que, à medida que os empregados exercem suas opções, o número de ações em circulação permanece relativamente constante ou não-diluído. Se você assumir que o principal motivo para um programa de recompra é evitar a diluição de resultados, o custo da recompra é um custo de ter um programa de opções de ações para funcionários, que deve ser contabilizado na demonstração de resultados.

Se uma empresa não tiver um programa de recompra de ações, os ganhos serão reduzidos pelo custo das opções emitidas e pela diluição. Mesmo se tirarmos recompras da equação, as opções são uma forma de compensação que tem um certo valor. Como resultado, eles devem ser tratados de maneira semelhante aos salários regulares.

Opções de ações são usadas em vez de salários em dinheiro, período. Como tal, eles devem ser contabilizados no período em que são concedidos. O custo de um programa de recompra de ações pode ser usado como uma maneira de avaliar essas opções, porque, na maioria dos casos, o gerenciamento usa um programa de recompra para evitar que o EPS caia.

Mesmo que uma empresa não tenha um programa de recompra de ações, você pode usar o preço médio anual das ações multiplicado pelo número de ações subjacentes às opções (líquido de ações que se espera que não sejam exercidas ou expirem) para derivar um custo anual.

IAS plus.

Visão geral.

O IFRS 2 Pagamento Baseado em Ações requer que uma entidade reconheça transações de pagamento baseadas em ações (como ações concedidas, opções de ações ou direitos de valorização de ações) em suas demonstrações financeiras, incluindo transações com empregados ou outras partes a serem pagas em dinheiro, outros ativos. ou instrumentos patrimoniais da entidade. Requisitos específicos são incluídos para transações de pagamento baseado em ações liquidadas em ações e liquidadas em dinheiro, bem como aquelas em que a entidade ou fornecedor tenha uma escolha de instrumentos de caixa ou patrimônio.

O IFRS 2 foi originalmente emitido em fevereiro de 2004 e aplicado pela primeira vez aos períodos anuais iniciados em ou após 1º de janeiro de 2005.

História do IFRS 2.

Interpretações Relacionadas.

Alterações em consideração.

Resumo do IFRS 2.

Em junho de 2007, o Escritório Global IFRS da Deloitte publicou uma versão atualizada do nosso Guia IAS Plus para o Pagamento Baseado em Ações do IFRS 2 (PDF 748k, 128 páginas). O guia não explica apenas as disposições detalhadas da IFRS 2, mas também lida com sua aplicação em muitas situações práticas. Devido à complexidade e variedade de prêmios de pagamento baseado em ações, nem sempre é possível ser definitivo sobre qual é a resposta "certa". No entanto, neste guia, a Deloitte compartilha com você nossa abordagem para encontrar soluções que acreditamos estarem de acordo com o objetivo do Padrão.

Edição especial da nossa newsletter IAS Plus.

Você encontrará um resumo de quatro páginas do IFRS 2 em uma edição especial de nosso boletim informativo do IAS Plus (PDF 49k).

Definição de pagamento baseado em ações.

Um pagamento baseado em ações é uma transação na qual a entidade recebe bens ou serviços como contraprestação por seus instrumentos patrimoniais ou incorrendo em passivos com base no preço das ações da entidade ou outros instrumentos patrimoniais da entidade. Os requisitos contábeis para o pagamento baseado em ações dependem de como a transação será liquidada, ou seja, pela emissão de (a) patrimônio líquido, (b) caixa ou (c) patrimônio líquido ou caixa.

O conceito de pagamentos baseados em ações é mais amplo do que as opções de ações dos funcionários. O IFRS 2 abrange a emissão de ações ou direitos a ações em troca de serviços e mercadorias. Exemplos de itens incluídos no escopo da IFRS 2 são direitos de valorização de ações, planos de compra de ações de empregados, planos de ações, planos de opção de ações e planos onde a emissão de ações (ou direitos sobre ações) pode depender de ações de mercado ou não relacionadas ao mercado. condições.

A IFRS 2 aplica-se a todas as entidades. Não há isenção para entidades privadas ou menores. Além disso, as subsidiárias que usam o patrimônio de sua controladora ou de sua subsidiária como contraprestação por bens ou serviços estão dentro do escopo da Norma.

Existem duas exceções ao princípio do escopo geral:

Primeiro, a emissão de ações em uma combinação de negócios deve ser contabilizada de acordo com o IFRS 3 - Combinações de Negócios. Entretanto, deve-se tomar cuidado para distinguir os pagamentos baseados em ações relacionados à aquisição daqueles relacionados à continuidade dos serviços do empregado. Segundo, o IFRS 2 não trata de pagamentos baseados em ações dentro do escopo dos parágrafos 8-10 da IAS 32 Instrumentos Financeiros: Apresentação, ou os parágrafos 5-7 da IAS 39 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensuração. Portanto, o IAS 32 e o IAS 39 devem ser aplicados para contratos de derivativos baseados em commodities que podem ser liquidados em ações ou direitos a ações.

O IFRS 2 não se aplica a transações de pagamento baseado em ações que não sejam para aquisição de bens e serviços. A distribuição de dividendos, a compra de ações em tesouraria e a emissão de ações adicionais estão, portanto, fora de seu escopo.

Reconhecimento e medição.

A emissão de ações ou direitos sobre ações requer um aumento em um componente do patrimônio líquido. O IFRS 2 exige que a entrada de débito de compensação seja contabilizada quando o pagamento de bens ou serviços não representa um ativo. A despesa deve ser reconhecida quando os bens ou serviços são consumidos. Por exemplo, a emissão de ações ou direitos a ações para a compra de estoque seria apresentada como um aumento no estoque e seria contabilizada somente quando o estoque for vendido ou prejudicado.

A emissão de ações totalmente adquiridas, ou direitos sobre ações, é presumida como relacionada a serviços passados, exigindo que o valor total do valor justo na data da concessão seja imediatamente contabilizado. A emissão de ações para funcionários com, digamos, um período de carência de três anos é considerada como relacionada a serviços durante o período de carência. Portanto, o valor justo do pagamento baseado em ações, determinado na data da concessão, deve ser contabilizado durante o período de aquisição.

Como princípio geral, a despesa total relativa a pagamentos com base em ações liquidadas com ações equivalerá ao múltiplo do total de instrumentos que valem e do valor justo na data de outorga desses instrumentos. Em resumo, há algo que reflete o que acontece durante o período de aquisição. No entanto, se o pagamento baseado em ações liquidado em ações tiver uma condição de desempenho relacionada ao mercado, a despesa ainda seria reconhecida se todas as outras condições de aquisição forem atendidas. O exemplo a seguir fornece uma ilustração de um pagamento baseado em ações típico liquidado em ações.

Ilustração - Reconhecimento da outorga de opções de ações de funcionários.

A empresa concede um total de 100 opções de ações a 10 membros de sua equipe de gerenciamento executivo (10 opções cada) em 1º de janeiro de 20X5. Essas opções são adquiridas no final de um período de três anos. A empresa determinou que cada opção tem um valor justo na data de concessão igual a 15. A empresa espera que todas as 100 opções sejam adquiridas e, portanto, registre a seguinte entrada em 30 de junho de 20X5 - o final de seu primeiro relatório intermediário de seis meses período.

Se todas as 100 ações forem adquiridas, a entrada acima será feita no final de cada período de relatório de 6 meses. No entanto, se um membro da equipe de gerenciamento executivo sair durante a segunda metade de 20X6, perdendo assim o total de 10 opções, a seguinte entrada em 31 de dezembro de 20X6 seria feita:

Dependendo do tipo de pagamento baseado em ações, o valor justo pode ser determinado pelo valor das ações ou direitos sobre as ações cedidas, ou pelo valor dos bens ou serviços recebidos:

Princípio geral de mensuração do valor justo. Em princípio, as transações nas quais os bens ou serviços são recebidos como contraprestação por instrumentos de patrimônio da entidade devem ser mensurados pelo valor justo dos bens ou serviços recebidos. Somente se o valor justo dos bens ou serviços não puder ser mensurado de maneira confiável seria utilizado o valor justo dos instrumentos patrimoniais concedidos. Medição de opções de compartilhamento de funcionários. Para transações com funcionários e outros prestadores de serviços similares, a entidade deve mensurar o valor justo dos instrumentos patrimoniais concedidos, porque normalmente não é possível estimar com segurança o valor justo dos serviços dos funcionários recebidos. Quando mensurar o valor justo - opções. Para as transações mensuradas pelo valor justo dos instrumentos patrimoniais concedidos (como transações com empregados), o valor justo deve ser estimado na data da outorga. Quando mensurar o valor justo - bens e serviços. Para as transações mensuradas pelo valor justo dos bens ou serviços recebidos, o valor justo deve ser estimado na data de recebimento desses bens ou serviços. Orientação de medição Para bens ou serviços mensurados por referência ao valor justo dos instrumentos patrimoniais concedidos, o IFRS 2 especifica que, em geral, as condições de aquisição não são levadas em consideração na estimativa do valor justo das ações ou opções na data de mensuração relevante (conforme especificado). acima). Em vez disso, as condições de aquisição são levadas em conta ajustando o número de instrumentos patrimoniais incluídos na mensuração do valor da transação, de modo que, em última análise, o valor reconhecido para bens ou serviços recebidos como contraprestação pelos instrumentos patrimoniais concedidos é baseado no número de patrimônio líquido. instrumentos que eventualmente se vestem. Mais orientação de medição. A IFRS 2 exige que o valor justo dos instrumentos patrimoniais concedidos seja baseado nos preços de mercado, se disponíveis, e leve em consideração os termos e condições sob os quais tais instrumentos patrimoniais foram concedidos. Na ausência de preços de mercado, o valor justo é estimado utilizando uma técnica de avaliação para estimar qual seria o preço desses instrumentos de patrimônio na data de mensuração em uma transação em condições normais de mercado entre partes conhecedoras e interessadas. O padrão não especifica qual modelo específico deve ser usado. Se o valor justo não puder ser mensurado de forma confiável. O IFRS 2 exige que a transação de pagamento baseada em ações seja mensurada pelo valor justo para entidades listadas e não listadas. O IFRS 2 permite o uso de valor intrínseco (ou seja, o valor justo das ações menos o preço de exercício) naqueles "casos raros" em que o valor justo dos instrumentos de patrimônio não pode ser medido de maneira confiável. No entanto, isso não é medido simplesmente na data da concessão. Uma entidade teria que reavaliar o valor intrínseco a cada data de relatório até a liquidação final. Condições de desempenho. O IFRS 2 faz uma distinção entre o tratamento de condições de desempenho baseadas no mercado a partir de condições de desempenho fora do mercado. As condições de mercado são aquelas relacionadas ao preço de mercado do patrimônio de uma entidade, como atingir um preço de ação específico ou uma meta especificada com base em uma comparação do preço da ação da entidade com um índice de preços de ações de outras entidades. As condições de desempenho baseadas no mercado são incluídas na mensuração do valor justo na data da concessão (da mesma forma, as condições de não aquisição são levadas em consideração na mensuração). Contudo, o valor justo dos instrumentos patrimoniais não é ajustado para levar em consideração características de desempenho não baseadas no mercado - estes são levados em consideração pelo ajuste do número de instrumentos patrimoniais incluídos na mensuração da transação de pagamento baseado em ações, e são ajustado a cada período até o momento em que os instrumentos de capital próprio são adquiridos.

Nota: As Melhorias Anuais das IFRSs Ciclo 2010–2012 alteram as definições de 'condição de aquisição' e 'condição de mercado' e adicionam definições de 'condição de desempenho' e 'condição de serviço' (que faziam parte da definição de 'condição de aquisição') ). As alterações são efetivas para períodos anuais iniciados em ou após 1º de julho de 2014.

Modificações, cancelamentos e liquidações.

A determinação sobre se uma alteração nos termos e condições tem efeito sobre o valor reconhecido depende se o valor justo dos novos instrumentos é maior do que o valor justo dos instrumentos originais (ambos determinados na data da modificação).

A modificação dos termos em que os instrumentos de capital foram concedidos pode ter um efeito sobre a despesa que será registrada. A IFRS 2 esclarece que a orientação sobre modificações também se aplica a instrumentos modificados após a data de aquisição. Se o valor justo dos novos instrumentos for maior do que o valor justo dos instrumentos antigos (por exemplo, redução do preço de exercício ou emissão de instrumentos adicionais), o valor incremental é reconhecido durante o período de carência remanescente de maneira similar ao original. montante. Se a modificação ocorrer após o período de carência, a quantia incremental é reconhecida imediatamente. Se o valor justo dos novos instrumentos for menor que o valor justo dos instrumentos antigos, o valor justo original dos instrumentos patrimoniais concedidos deve ser contabilizado como se a modificação nunca tivesse ocorrido.

O cancelamento ou a liquidação de instrumentos patrimoniais é contabilizado como uma aceleração do período de aquisição e, portanto, qualquer valor não reconhecido que teria sido cobrado de outra forma deveria ser reconhecido imediatamente. Quaisquer pagamentos feitos com o cancelamento ou liquidação (até o valor justo dos instrumentos patrimoniais) devem ser contabilizados como a recompra de uma participação acionária. Qualquer pagamento que exceda o valor justo dos instrumentos patrimoniais concedidos é reconhecido como despesa.

Novos instrumentos de patrimônio concedidos podem ser identificados como uma substituição de instrumentos patrimoniais cancelados. Nesses casos, os instrumentos patrimoniais de reposição são contabilizados como uma modificação. O valor justo dos instrumentos de patrimônio de substituição é determinado na data da concessão, enquanto o valor justo dos instrumentos cancelados é determinado na data do cancelamento, menos quaisquer pagamentos em dinheiro no cancelamento que são contabilizados como uma dedução do patrimônio líquido.

Divulgação.

As divulgações exigidas incluem:

a natureza e extensão dos acordos de pagamento baseados em ações que existiram durante o período em que o valor justo dos bens ou serviços recebidos, ou o valor justo dos instrumentos patrimoniais concedidos, durante o período foi determinado o efeito das transações de pagamento baseado em ações sobre o lucro ou prejuízo da entidade para o período e sua posição financeira.

Data efetiva.

A IFRS 2 é efetiva para períodos anuais iniciados em ou após 1º de janeiro de 2005. A aplicação antecipada é incentivada.

Transição.

Todos os pagamentos com base em ações liquidados com ações após 7 de novembro de 2002, que ainda não foram adquiridos na data de vigência do IFRS 2, devem ser contabilizados utilizando as disposições do IFRS 2. Entidades são permitidas e incentivadas, mas não obrigatórias, a aplicar este IFRS a outras concessões de instrumentos patrimoniais se (e somente se) a entidade tiver previamente divulgado publicamente o valor justo desses instrumentos patrimoniais determinados de acordo com a IFRS 2.

A informação comparativa apresentada de acordo com a IAS 1 deve ser corrigida para todas as concessões de instrumentos de capital próprio às quais os requisitos da IFRS 2 são aplicados. O ajuste para refletir essa mudança é apresentado no saldo de abertura dos lucros acumulados no período mais antigo apresentado.

A IFRS 2 altera o parágrafo 13 da IFRS 1 Adopção Pela Primeira Vez das Normas Internacionais de Relato Financeiro para adicionar uma isenção às transacções de pagamento com base em acções. Similar às entidades que já aplicam IFRS, os adotantes pela primeira vez terão de aplicar o IFRS 2 para transações de pagamento baseado em ações em ou após 7 de novembro de 2002. Além disso, um adotante pela primeira vez não é obrigado a aplicar o IFRS 2 a pagamentos baseados em ações concedidos. após 7 de novembro de 2002, que se aplicou antes de (a) a data de transição para as IFRS e (b) 1 de janeiro de 2005. Um adotante pela primeira vez pode optar por aplicar a IFRS 2 anteriormente somente se divulgou publicamente o valor justo da pagamentos baseados em ações determinados na data de mensuração de acordo com o IFRS 2.

Diferenças com o FASB Statement 123 Revised 2004.

Em dezembro de 2004, o FASB dos EUA publicou o Pronunciamento FASB 123 (revisado em 2004), Pagamento Baseado em Ações. A declaração 123 (R) exige que o custo de remuneração relacionado a transações de pagamento baseado em ações seja reconhecido nas demonstrações financeiras. Clique para o Press Release do FASB (PDF 17k). A Deloitte (EUA) publicou uma edição especial de seu boletim Heads Up, resumindo os principais conceitos da Declaração do FASB No. 123 (R). Clique para baixar o boletim informativo Heads Up (PDF 292k). Embora o Statement 123 (R) seja amplamente consistente com o IFRS 2, algumas diferenças permanecem, conforme descrito em um documento do Q & amp; A do FASB emitido juntamente com o novo Extrato:

Q22 A Declaração é convergente com as Normas Internacionais de Relato Financeiro?

A Declaração é amplamente convergente com o Padrão Internacional de Relatórios Financeiros (IFRS) 2, Pagamento Baseado em Ações. A Declaração e a IFRS 2 têm o potencial de diferir em apenas algumas áreas. As áreas mais significativas são brevemente descritas abaixo.

O IFRS 2 requer o uso do método de data de concessão modificado para acordos de pagamento baseado em ações com não funcionários. Em contrapartida, a Emissão 96-18 exige que as concessões de opções de ações e outros instrumentos patrimoniais para não funcionários sejam mensuradas no início de (1) a data na qual um compromisso de desempenho da contraparte para obter os instrumentos de patrimônio é atingido ou (2) a data em que o desempenho da contraparte é concluído. O IFRS 2 contém critérios mais rigorosos para determinar se um plano de compra de ações do empregado é compensatório ou não. Como resultado, alguns planos de compra de ações de funcionários para os quais o IFRS 2 exige o reconhecimento do custo de compensação não serão considerados como originando o custo de compensação de acordo com a Declaração. O IFRS 2 aplica os mesmos requisitos de mensuração às opções de ações de funcionários, independentemente de o emissor ser uma entidade pública ou não pública. O pronunciamento exige que uma entidade não pública contabilize suas opções e instrumentos de patrimônio semelhantes com base em seu valor justo, a menos que não seja praticável estimar a volatilidade esperada do preço das ações da entidade. Nessa situação, a entidade é obrigada a mensurar suas opções de ações e instrumentos semelhantes a um valor usando a volatilidade histórica de um índice apropriado do setor industrial. Em jurisdições fiscais como os Estados Unidos, onde o valor temporal das opções de ações geralmente não é dedutível para fins fiscais, o IFRS 2 exige que nenhum imposto diferido ativo seja reconhecido pelo custo de remuneração relacionado ao componente de valor temporal do valor justo de um prêmio. Um ativo fiscal diferido é reconhecido somente se e quando as opções de ações tiverem valor intrínseco que possa ser dedutível para fins fiscais. Portanto, uma entidade que concede uma opção de participação no dinheiro a um funcionário em troca de serviços não reconhecerá os efeitos fiscais até que esse prêmio esteja dentro do dinheiro. Em contraste, a Declaração exige o reconhecimento de um ativo fiscal diferido com base no valor justo na data da concessão do prêmio. Os efeitos de diminuições subseqüentes no preço da ação (ou a ausência de um aumento) não são refletidos na contabilização do ativo fiscal diferido até que o custo da remuneração relacionado seja reconhecido para fins fiscais. Os efeitos de subseqüentes aumentos que geram excesso de benefícios fiscais são reconhecidos quando afetam os impostos a pagar. O pronunciamento exige uma abordagem de carteira para determinar os benefícios fiscais em excesso de prêmios de capital em capital disponível para compensar baixas de ativos fiscais diferidos, enquanto o IFRS 2 requer uma abordagem de instrumento individual. Assim, algumas baixas dos ativos fiscais diferidos que serão reconhecidas no capital social sob o pronunciamento serão reconhecidas na determinação do lucro líquido de acordo com o IFRS 2.

As diferenças entre o pronunciamento e o IFRS 2 podem ser ainda mais reduzidas no futuro quando o IASB e o FASB considerarem se devem realizar trabalhos adicionais para convergir ainda mais seus respectivos padrões contábeis no pagamento baseado em ações.

Março de 2005: Boletim de Contabilidade do Pessoal da SEC 107.

Em 29 de março de 2005, o pessoal da Comissão de Títulos e Câmbio dos EUA emitiu o Boletim da Contabilidade do Pessoal 107 tratando de avaliações e outras questões contábeis para arranjos de pagamento baseado em ações por empresas públicas sob o pagamento baseado em ações do FASB. Para empresas de capital aberto, as avaliações no SFAS 123R são similares àquelas do IFRS 2 Pagamento Baseado em Ações. O SAB 107 fornece orientação relacionada a transações de pagamento com base em ações com não funcionários, a transição do status de não pública para entidade pública, métodos de avaliação (incluindo premissas como volatilidade esperada e prazo esperado), a contabilização de certos instrumentos financeiros resgatáveis ​​emitidos sob pagamento baseado em ações. arranjos, a classificação da despesa de compensação, medidas financeiras não preparadas de acordo com os GAAP, adoção inicial do SFAS 123R em um período intermediário, capitalização do custo de compensação relacionado a acordos de pagamento baseado em ações, contabilizando os efeitos de imposto de renda de acordos de pagamento baseado em ações sobre a adoção do Pronunciamento 123R, a modificação de opções de ações de empregados antes da adoção do Pronunciamento 123R, e divulgações em Discussão e Análise da Administração (MD e A) subsequente à adoção do Pronunciamento 123R. Uma das interpretações no SAB 107 é se existem diferenças entre o Statement 123R e o IFRS 2 que resultariam em um item de reconciliação:

Pergunta: O pessoal acredita que há diferenças nas disposições de mensuração para acordos de pagamento baseado em ações com funcionários sob o International Accounting Standards Board International Financial Reporting Standard 2, Share-based Payment ('IFRS 2') e o Statement 123R que resultaria em um item de reconciliação no Item 17 ou 18 do Formulário 20-F?

Resposta Interpretativa: A equipe acredita que a aplicação da orientação fornecida pelo IFRS 2 em relação à mensuração das opções de ações para empregados geralmente resultaria em uma mensuração do valor justo que seja consistente com o objetivo do valor justo estabelecido no SFrR2. Assim, a equipe acredita que a aplicação da orientação de mensuração do Pronunciamento 123R geralmente não resultaria em um item de reconciliação exigido para ser relatado no Item 17 ou 18 do Formulário 20-F para um emissor privado estrangeiro que tenha cumprido as disposições do IFRS 2 para compartilhamento. transações de pagamento com base em funcionários. No entanto, a equipe lembra os emissores privados estrangeiros de que há certas diferenças entre as orientações do IFRS 2 e do Statement 123R que podem resultar na reconciliação de itens. [Notas de rodapé omitidas]

Clique para fazer o download:

Março de 2005: Bear, Stearns Study on Impact of Expensing Stock Options nos Estados Unidos.

Se as empresas públicas norte-americanas tivessem sido obrigadas a custear as opções de compra de ações para os empregados em 2004, conforme exigido pela Declaração FASB 123R Pagamento Baseado em Ações a partir do terceiro trimestre de 2005:

o lucro líquido após impostos de 2004 das operações contínuas das empresas S & P 500 teria sido reduzido em 5%, e o resultado líquido NASDAQ 100 em 2004, após impostos, resultante de operações contínuas teria sido reduzido em 22%.

Essas são as principais conclusões de um estudo realizado pelo grupo Equity Research em Bear, Stearns & amp; Co. O objetivo do estudo é ajudar os investidores a avaliar o impacto que a contabilização das opções de ações dos funcionários terá sobre os ganhos de 2005 das companhias abertas dos EUA. A análise do Bear, Stearns baseou-se nas divulgações de opções de ações de 2004 nos 10Ks mais recentes de empresas que eram constituintes do S & P 500 e NASDAQ 100 em 31 de dezembro de 2004. As exposições ao estudo apresentam os resultados por empresa, por setor, e pela indústria. Os visitantes do IAS Plus são propensos a encontrar o estudo de interesse porque os requisitos do FAS 123R para empresas públicas são muito semelhantes aos do IFRS 2. Agradecemos ao Bear, Stearns por nos dar permissão para publicar o estudo no IAS Plus. O relatório permanece com direitos de autor Bear, Stears & amp; Co. Inc., todos os direitos reservados. Clique para fazer o download do 2004 Earnings Impact of Stock Options no S & amp; P 500 & amp; Lucro NASDAQ 100 (PDF 486k).

Novembro de 2005: Standard & amp; Estudo dos pobres sobre o impacto das despesas com opções de ações.

Em novembro de 2005 Standard & amp; A Poor's publicou um relatório sobre o impacto da contabilização de opções de ações nas empresas S & P 500. O FAS 123 (R) exige despesas com opções de ações (obrigatórias para a maioria dos registrantes da SEC em 2006). O IFRS 2 é quase idêntico ao FAS 123 (R). S e P encontrados:

A despesa com a opção reduzirá os lucros da S & amp; P 500 em 4,2%. A Tecnologia da Informação é a mais afetada, reduzindo os ganhos em 18%. Os índices P / E para todos os setores serão aumentados, mas permanecerão abaixo das médias históricas. O impacto da opção de despesa no Standard & amp; Os 500 da Poor serão notáveis, mas em um ambiente de lucros recordes, margens altas e índices de preço / lucro operacional historicamente baixos, o índice está em sua melhor posição em décadas para absorver a despesa adicional.

O S & P discorda das empresas que tentam enfatizar os lucros antes de deduzir as despesas com opções de ações e com os analistas que ignoram a despesa com opções. O relatório enfatiza que:

Standard & amp; Os pobres incluirão e reportarão as despesas das opções em todos os seus valores de ganhos, em todas as suas linhas de negócios. Isso inclui Operacional, Conforme Relatado e Básico, e se aplica ao seu trabalho analítico nos Índices Internos de S & P, Relatórios de Estoque, bem como suas estimativas futuras. Inclui todos os seus produtos eletrônicos. A comunidade de investimentos se beneficia quando tem informações e análises claras e consistentes. Uma metodologia consistente de ganhos que se baseia em padrões e procedimentos contábeis aceitos é um componente vital do investimento. Ao apoiar esta definição, Standard & amp; O pobre está contribuindo para um ambiente de investimento mais confiável.

O atual debate sobre a apresentação pelas empresas de lucros que excluem as despesas com opções, geralmente chamado de ganhos não-GAAP, fala ao coração da governança corporativa. Além disso, muitos analistas de ações estão sendo incentivados a basear suas estimativas em ganhos não-GAAP. Embora não se espere uma repetição dos lucros pro forma de EBBS (Earnings Before Bad Stuff) de 2001, a capacidade de comparar questões e setores depende de um conjunto aceito de regras contábeis observadas por todos. Para tomar decisões de investimento informadas, a comunidade de investidores exige dados que estejam em conformidade com os procedimentos contábeis aceitos. Ainda mais preocupante é o impacto que tais apresentações e cálculos alternativos poderiam ter no nível reduzido de confiança e confiança que os investidores depositam nos relatórios da empresa. Os eventos de governança corporativa dos últimos dois anos corroeram a confiança de muitos investidores, confiança que levará anos para se recuperar. Em uma era de acesso instantâneo e lançamentos de investidores cuidadosamente roteirizados, a confiança agora é uma questão importante.

Janeiro de 2008: Alteração da IFRS 2 para esclarecer condições de vesting e cancelamentos.

Em 17 de janeiro de 2008, o IASB publicou emendas finais ao IFRS 2 Pagamento Baseado em Ações para esclarecer os termos 'condições de aquisição' e 'cancelamentos' da seguinte forma:

As condições de aquisição são condições de serviço e condições de desempenho apenas. Outros recursos de um pagamento baseado em ações não são condições de aquisição. De acordo com o IFRS 2, as características de um pagamento baseado em ações que não sejam condições de aquisição de direitos devem ser incluídas no valor justo da data de concessão do pagamento com base em ações. O valor justo também inclui condições de aquisição relacionadas ao mercado. Todos os cancelamentos, seja pela entidade ou por outras partes, devem receber o mesmo tratamento contábil. De acordo com o IFRS 2, o cancelamento de instrumentos patrimoniais é contabilizado como uma aceleração do período de carência (vesting period). Portanto, qualquer quantia não reconhecida que de outra forma teria sido cobrada é reconhecida imediatamente. Quaisquer pagamentos feitos com o cancelamento (até o valor justo dos instrumentos patrimoniais) são contabilizados como a recompra de uma participação acionária. Qualquer pagamento que exceda o valor justo dos instrumentos patrimoniais concedidos é reconhecido como despesa.

A Diretoria havia proposto a emenda em uma minuta de exposição em 2 de fevereiro de 2006. A emenda entra em vigor para períodos anuais iniciados em ou após 1º de janeiro de 2009, com a aplicação antecipada permitida.

A Deloitte publicou uma edição especial do nosso boletim IAS Plus, explicando as alterações à IFRS 2 para condições de aquisição e cancelamentos (PDF 126k).

Junho de 2009: o IASB altera o IFRS 2 para transações de pagamento com base em ações liquidadas em dinheiro do grupo, retirando os IFRICs 8 e 11.

Em 18 de junho de 2009, o IASB emitiu emendas ao IFRS 2 Pagamento Baseado em Ações que esclarecem a contabilização de transações de pagamento baseadas em ações liquidadas em dinheiro do grupo. As alterações esclarecem como uma subsidiária individual em um grupo deve contabilizar alguns acordos de pagamento baseado em ações em suas próprias demonstrações financeiras. Nesses acordos, a subsidiária recebe bens ou serviços de funcionários ou fornecedores, mas sua controladora ou outra entidade no grupo deve pagar esses fornecedores. As alterações deixam claro que:

Uma entidade que recebe bens ou serviços em um acordo de pagamento baseado em ações deve contabilizar esses bens ou serviços, independentemente de qual entidade do grupo liquidar a transação, e não importa se a transação é liquidada em ações ou em dinheiro. Na IFRS 2, um 'grupo' tem o mesmo significado da IAS 27 Demonstrações Financeiras Consolidadas e Separadas, ou seja, inclui apenas uma controladora e suas subsidiárias.

As alterações à IFRS 2 também incorporam orientações previamente incluídas no IFRIC 8 - Escopo da IFRS 2 e IFRIC 11 - IFRS 2 - Grupo e Transações com Ações em Tesouraria. Como resultado, o IASB retirou o IFRIC 8 e o IFRIC 11. As alterações são efetivas para períodos anuais iniciados em ou após 1º de janeiro de 2010 e devem ser aplicadas retrospectivamente. A aplicação antecipada é permitida. Clique para o comunicado de imprensa da IASB (PDF 103k).

Junho de 2016: o IASB esclarece a classificação e a mensuração das transações de pagamento baseado em ações.

Em 20 de junho de 2016, o International Accounting Standards Board (IASB) publicou emendas finais à IFRS 2 que esclarecem a classificação e a mensuração de transações de pagamento baseado em ações:

Contabilização de transações de pagamento baseadas em ações liquidadas em dinheiro que incluem uma condição de desempenho.

Até agora, o IFRS 2 não continha nenhuma orientação sobre como as condições de aquisição afetam o valor justo dos passivos para pagamentos baseados em ações liquidados em dinheiro. O IASB adicionou orientações que introduzem exigências contábeis para pagamentos baseados em ações liquidados em dinheiro que seguem a mesma abordagem usada para pagamentos baseados em ações liquidados em ações.

Classificação de transações de pagamento baseado em ações com características de liquidação.

O IASB introduziu uma exceção na IFRS 2, de forma que um pagamento baseado em ações, no qual a entidade liquida o acordo de pagamento baseado em ações seja classificado como patrimonial liquidado em sua totalidade, desde que o pagamento baseado em ações tivesse sido classificado como patrimonial. não inclui o recurso de liquidação líquida.

Contabilização de modificações de transações de pagamento com base em ações de liquidadas em dinheiro para liquidadas com ações.

Até agora, o IFRS 2 não tratava especificamente de situações em que um pagamento baseado em ações liquidado em dinheiro muda para um pagamento baseado em ações liquidado em ações devido a modificações dos termos e condições. O IASB apresentou os seguintes esclarecimentos:

Sobre tais modificações, o passivo original reconhecido com relação ao pagamento baseado em ações liquidado em dinheiro é baixado e o pagamento baseado em ações liquidado em ações é reconhecido na data da modificação, valor justo na extensão em que os serviços foram prestados até a data da modificação. . Qualquer diferença entre o valor contábil do passivo na data da modificação e o valor reconhecido no patrimônio líquido na mesma data seria reconhecida imediatamente no resultado.

Links Rápidos.

Notícias relacionadas.

O ASCG finaliza as diretrizes de implementação do IFRS 2.

O ASCG expõe o projeto de orientação de implementação no IFRS 2.

O IASB publica correções editoriais.

19º Relatório de Decisões de Execução da ESMA divulgado.

O IASB esclarece a classificação e mensuração de transações de pagamento baseado em ações.

Comentamos as alterações propostas à IFRS 2.

Publicações Relacionadas.

Relatório de status de endosso do EFRAG em 27 de novembro de 2017.

Relatório de status de endosso do EFRAG em 29 de setembro de 2017.

Relatório do estatuto de endosso do EFRAG, 14 de dezembro de 2016.

Relatório do estatuto de endosso do EFRAG em 7 de outubro de 2016.

Interpretações Relacionadas.

IFRIC 8 - Escopo da IFRS 2.

IFRIC 11 - IFRS 2: Transações de Ações em Grupo e Tesouraria.

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Melhorias anuais - ciclo 2010-2012.

IFRS 2 - Alterações nas contribuições para planos de compra de ações de funcionários (ESPPs)

IFRS 2 - Esclarecimentos de classificação e mensuração de transações de pagamento baseadas em ações.

IFRS 2 - Cancelamento de entidade do emprego de um empregado.

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Lista de correções para hifenização.

Essas palavras servem como exceções. Depois de inseridos, eles são hifenizados apenas nos pontos de hifenização especificados. Cada palavra deve estar em uma linha separada.

ESOs: Contabilidade para opções de ações do empregado.

Relevância acima de Confiabilidade.

Não vamos rever o debate acalorado sobre se as empresas devem "custear" as opções de ações dos funcionários. No entanto, devemos estabelecer duas coisas. Primeiro, os especialistas do Conselho de Normas de Contabilidade Financeira (FASB, Financial Accounting Standards Board) queriam exigir que as opções fossem dispendidas desde o início dos anos 90. Apesar da pressão política, a despesa tornou-se mais ou menos inevitável quando o International Accounting Board (IASB) o exigiu por causa do impulso deliberado para a convergência entre os padrões contábeis americanos e internacionais. (Para leitura relacionada, consulte A controvérsia sobre a despesa de opções.)

Em março de 2004, a regra atual (FAS 123) exige "divulgação, mas não reconhecimento". Isso significa que as estimativas de custo das opções devem ser divulgadas como uma nota de rodapé, mas elas não precisam ser reconhecidas como uma despesa na demonstração de resultados, onde elas reduziriam o lucro reportado (lucro ou lucro líquido). Isso significa que a maioria das empresas realmente informa quatro números de lucro por ação (EPS) - a menos que eles voluntariamente decidam reconhecer opções, como centenas já fizeram:

2. Pro Forma Diluído EPS.

Um dos principais desafios no cálculo do EPS é a diluição potencial. Especificamente, o que fazemos com opções pendentes mas não exercidas, opções "antigas" concedidas em anos anteriores que podem ser facilmente convertidas em ações ordinárias a qualquer momento? (Isso se aplica não somente às opções de ações, mas também à dívida conversível e a alguns derivativos.) O EPS diluído tenta capturar essa diluição potencial pelo uso do método de ações em tesouraria ilustrado abaixo. Nossa empresa hipotética possui 100.000 ações ordinárias em circulação, mas também possui 10.000 opções pendentes que estão todas no dinheiro. Ou seja, eles receberam um preço de exercício de US $ 7, mas a ação subiu para US $ 20:

EPS básico (lucro líquido / ações ordinárias) é simples: US $ 300.000 / 100.000 = US $ 3 por ação. O EPS diluído usa o método de ações em tesouraria para responder à seguinte questão: hipoteticamente, quantas ações ordinárias estariam em circulação se todas as opções dentro do dinheiro fossem exercidas hoje? No exemplo discutido acima, o exercício sozinho adicionaria 10.000 ações ordinárias à base. No entanto, o exercício simulado proporcionaria à empresa dinheiro extra: o exercício seria de US $ 7 por opção, além de um benefício fiscal. O benefício fiscal é dinheiro real porque a empresa consegue reduzir seu lucro tributável pelo ganho de opções - nesse caso, US $ 13 por opção exercida. Por quê? Porque o IRS vai cobrar impostos dos detentores de opções que pagarão imposto de renda ordinário com o mesmo ganho. (Observe que o benefício fiscal se refere a opções de ações não qualificadas. As chamadas opções de ações de incentivo (ISOs) podem não ser dedutíveis para a empresa, mas menos de 20% das opções concedidas são ISOs.)

O EPS Pro Forma captura as "novas" opções concedidas durante o ano.

Primeiro, podemos ver que ainda temos ações ordinárias e ações diluídas, onde ações diluídas simulam o exercício de opções anteriormente concedidas. Em segundo lugar, assumimos ainda que 5.000 opções foram concedidas no ano corrente. Vamos supor que nosso modelo estima que eles valem 40% do preço da ação de US $ 20, ou US $ 8 por opção. A despesa total é, portanto, de US $ 40.000. Terceiro, já que nossas opções acontecem em quatro anos, vamos amortizar a despesa nos próximos quatro anos. Esse é o princípio de equivalência contábil em ação: a idéia é que nosso funcionário estará prestando serviços durante o período de aquisição, de modo que a despesa possa ser distribuída ao longo desse período. (Embora não tenhamos ilustrado, as empresas podem reduzir a despesa em antecipação de confisco de opção devido a rescisões de funcionários. Por exemplo, uma empresa pode prever que 20% das opções concedidas serão perdidas e reduzir as despesas de acordo.)

Nossa despesa anual atual para a concessão de opções é de US $ 10.000, os primeiros 25% da despesa de US $ 40.000. Nosso lucro líquido ajustado é, portanto, de US $ 290.000. Nós dividimos isso em ações ordinárias e ações diluídas para produzir o segundo conjunto de números de EPS pro forma. Estes devem ser divulgados em uma nota de rodapé e muito provavelmente exigirão reconhecimento (no corpo da demonstração de resultados) para os exercícios fiscais iniciados após 15 de dezembro de 2004.

Há uma questão técnica que merece alguma menção: usamos a mesma base de ações diluída para os dois cálculos de EPS diluído (EPS diluído informado e EPS diluído pro forma). Tecnicamente, sob ESP pro forma diluída (item iv do relatório financeiro acima), a base de ações é aumentada ainda mais pelo número de ações que poderiam ser compradas com a “despesa de compensação não amortizada” (isto é, além do resultado do exercício). e o benefício fiscal). Portanto, no primeiro ano, como apenas US $ 10.000 da despesa de opção de US $ 40.000 foram cobrados, os outros US $ 30.000 hipoteticamente poderiam recomprar mais 1.500 ações (US $ 30.000 / US $ 20). Este - no primeiro ano - produz um número total de ações diluídas de 105.400 e EPS diluído de $ 2.75. Mas no quarto ano, sendo os demais iguais, os US $ 2,79 acima estariam corretos, pois já teríamos concluído o desembolso dos US $ 40 mil. Lembre-se, isso se aplica apenas ao EPS diluído pro forma, onde estamos contabilizando as opções no numerador!

Opções de despesas são apenas uma tentativa dos melhores esforços para estimar o custo das opções. Os proponentes estão certos em dizer que as opções são um custo, e contar algo é melhor do que não contar nada. Mas eles não podem alegar que as estimativas de despesas são precisas. Considere nossa empresa acima. E se a ação cair para US $ 6 no ano que vem e ficar lá? Então, as opções seriam totalmente inúteis, e nossas estimativas de despesas acabariam sendo exageradas, enquanto nosso EPS seria subestimado. Por outro lado, se a ação se saísse melhor do que a esperada, nossos números de EPS teriam sido exagerados porque nossas despesas acabariam sendo subestimadas.

Despesas com Remuneração Baseada em Ações / Ações | Contabilidade.

A Compensação Baseada em Ações é uma forma que as empresas usam para recompensar seus funcionários. A remuneração baseada em ações também é popularmente conhecida como opções de ações ou opções de ações dos funcionários (ESOPS). Opções de ações são dadas aos funcionários para retê-los ou atraí-los e fazê-los comportar-se de determinadas maneiras para que seus interesses estejam alinhados com o de todos os acionistas da empresa.

O gráfico acima compara a remuneração baseada em ações como uma porcentagem do total de ativos de três empresas & # 8211; Facebook, Box Inc e Amazon. Box Inc tem a maior remuneração baseada em ações como uma porcentagem do total de ativos em 15,88%. Amazon e Facebook, por outro lado, têm essa relação em 4,95% e 3,57%.

O que isso significa para Box? Como o fluxo de remuneração baseado em ações afeta as Demonstrações Financeiras & # 8211; Balanço, Demonstração de Resultados e Fluxos de Caixa?

Neste artigo, olhamos para opções de ações e compensação baseada em ações em detalhes & # 8211;

Introdução da Compensação Baseada em Ações.

As opções de ações permitem que o funcionário da empresa compre uma quantidade específica de ações a um preço predeterminado. As opções de ações são atribuídas a funcionários específicos. As opções de ações são diferentes das outras opções que estão disponíveis para o investidor comprar e vender nas plataformas de câmbio, a diferença é que uma opção de ações não está disponível para os investidores e não é negociada em plataformas de câmbio. Conforme observado anteriormente, as opções de ações são dadas ou recompensadas para funcionários específicos da empresa. Uma das razões por trás da oferta de ações aos empregados é retê-los ou atraí-los e fazê-los comportar-se de determinadas maneiras para que seus interesses estejam alinhados com os de todos os acionistas da empresa.

O funcionário da empresa deve aguardar um período específico antes de poder exercer essa opção para comprar a parte da empresa a um preço pré-determinado. Este período de espera também é chamado de período de carência. O período de aquisição também motiva o empregado a permanecer na empresa até que o período de aquisição tenha terminado.

Como funciona um acordo de opções de ações.

Vejamos um exemplo de um alto executivo da empresa a quem a empresa recompensou com opções de ações de cerca de 1.000 ações. A empresa permite que seu principal executivo exerça sua opção somente após 3 anos. Isso mostra como uma empresa pode usar o período de espera ou período de vesting como uma motivação para seus funcionários permanecerem na empresa.

Razões por trás da aquisição antes de um empregado poder exercer suas opções:

A razão por trás da espera é alinhar o interesse do funcionário da empresa e dos acionistas. Qualquer acionista ou investidor da empresa quer que o preço da ação da empresa aumente. Portanto, recompensar as opções para os funcionários enquanto o preço das ações aumenta, mantém os interesses dos funcionários e dos acionistas alinhados. Este período de espera para o empregado também garante que ele / ela não é capaz de vender as ações imediatamente após a compra e se a maioria das opções são imediatamente exercidas e vendidas, isso pode colocar uma pressão sobre as ações da empresa, o que pode levar a a queda do estoque. Essa queda das ações pode não parar se os investidores perceberem que a razão por trás dessa pressão descendente é que os funcionários da empresa estão vendendo cada vez mais suas opções, o que pode levar a pânico e a grandes vendas do lado do investidor também.

A tabela abaixo fornece detalhes sobre as opções pendentes do Facebook e as opções exercíveis juntamente com seus preços de exercício.

Taxabilidade das opções de ações.

Para entender o aspecto tributário das opções de ações, precisamos entender os tipos de opções de ações que são Tributáveis.

Existem majoritariamente 2 tipos de opções de ações viz. Opções de Ações Não Qualificadas e Opções de Ações de Incentivo.

# 1 e # 8211; Opções de ações não qualificadas.

Essas opções de ações às vezes são chamadas de opções de ações não estatutárias. Essas opções estão abertas para fins de tributação. Em outras palavras, opções de ações não qualificadas são tributáveis. Quando exercitado, o proprietário dessas opções tem que pagar imposto sobre a diferença entre o preço predeterminado e o preço pelo qual o detentor da opção exerce sua opção. Se a ação após o exercício for mantida por mais de um ano, o imposto sobre ganho de capital a longo prazo será cobrado.

Exemplo de Opção de Ações Não Qualificadas.

Suponhamos que um funcionário adquira opções de opções não estatutárias (NSO) ou ações não qualificadas (NQO). A opção permite que ele compre 100 ações de seu empregador a um preço predeterminado de US $ 25. Agora, o dia em que o empregado exerce sua opção, ele / ela será elegível para o imposto. Vamos levar o preço de mercado para US $ 30 no momento do exercício. Agora, o imposto será cobrado sobre a diferença entre o preço predeterminado e o preço pelo qual o detentor da opção exerce a opção. Neste caso, é $ (30-25) * 100 = $ 500. Assumindo que o empregado tenha exercido todas as suas opções de uma só vez.

Se o titular da opção, após exercer a opção, vender essas ações, será aplicável o imposto sobre ganhos de capital de curto prazo. Se o empregado decidir manter as ações e vender após um ano, o imposto sobre ganhos de capital de longo prazo será aplicável.

# 2 e # 8211; Opções de ações de incentivo.

As opções de ações de incentivo (ISO) também são chamadas de Opções de Ações de Incentivo ou Opções de Ações Qualificadas. Essas opções obtêm benefícios fiscais. Isto significa que nenhum imposto é aplicável a essas opções no momento do exercício, ao contrário das Opções de Ações Não Qualificadas, em que o proprietário da opção tem que pagar o imposto de renda ordinário no momento do exercício, conforme discutido acima. Não obstante, quando o titular da opção após o exercício da opção decidir vender as ações após um ano, será aplicável o imposto sobre ganhos de capital a longo prazo, que é muito inferior ao imposto sobre o rendimento.

Existem várias condições que precisam ser atendidas antes que uma opção de ações possa se qualificar como uma Opção de Ações de Incentivo (ISO). Essas condições incluem:

A opção só pode ser concedida a um empregado atual. O empregado deve exercer durante o seu mandato na empresa ou dentro de 3 meses após o término do contrato de trabalho. A opção deve ser concedida sob um plano escrito (isto é, um documento especificando todos os termos e condições necessários relacionados à opção. O documento também deve conter todas as condições que um funcionário deve cumprir. As condições exigidas na Opção de Ações de Incentivo (ISO). A opção deve ser concedida antes de 10 anos após a aprovação do acionista. O documento ISO deve indicar que a opção não é transferível a ninguém, exceto em condições extraordinárias (ou seja,) a morte do titular da opção, neste caso, a opção será transferida para o herdeiro legal do falecido. O empregado não deve possuir mais de 10% do capital votante da empresa no momento da concessão.

As opções Controversy over Expensing Stock.

Antes de estudar o impacto nas Demonstrações Financeiras da empresa ao conceder opções de ações aos funcionários, precisamos examinar a controvérsia sobre a despesa com opções.

Controvérsia da despesa da opção conservada em estoque:

A controvérsia sobre a despesa de opções existe desde que as opções de tempo foram usadas como compensação para os funcionários da empresa. Conforme discutido acima, as opções de ações são usadas como compensação pela retenção de funcionários, além de alinhar os interesses dos funcionários com os interesses dos acionistas da empresa.

Isso ajudou as empresas de tal forma que seus principais executivos não procuraram apenas lucros de curto prazo e conclusão de metas, mas também precisam permanecer na empresa a longo prazo se quiserem se beneficiar das opções. A administração da empresa é então motivada a permanecer na empresa a longo prazo, com seus interesses alinhados aos dos acionistas que querem ver a empresa crescer ao longo dos anos.

Por exemplo, o Financial Reporting Standards Board (FASB) exige que as opções de ações sejam contabilizadas ao contrário do International Accounting Standards Board (IASB). Desde 2004, com alguma pressão política de convergência dos GAAP dos EUA e do IFRS, o IASB (o órgão normatizador para as Normas Internacionais de Relato Financeiro), agora exige que as empresas o façam.

Argumentos contra opções de Stock de despesas.

O FAS-123 requer uma divulgação, mas não reconhecimento. Isso significa que as estimativas de custo das opções devem ser divulgadas nas notas de rodapé das Demonstrações Financeiras, mas não precisam ser reconhecidas como uma despesa na demonstração de resultados. Isso não afetará a Demonstração de Resultados e o Lucro Líquido seria exagerado se as opções não forem contabilizadas. Além disso, o EPS (Earning per Share) também seria exagerado, pois as opções exercidas não seriam reconhecidas como despesa.

Argumentos para expensar opções de ações.

Alguns acreditam que os argumentos contra a despesa com opções de ações ainda são infundados. Algumas pessoas dizem que a opção de ações não representa um custo real incorrido para a empresa, outras acreditam que as opções resultam em uma transferência de valor, embora em alguns métodos não haja troca de caixa. Além disso, as outorgas de opções têm um custo de oportunidade. O emissor renuncia a oportunidade de receber dinheiro se o emissor o vender para um investidor. A falha em incluir custos de opção leva ao subavaliação dos custos de compensação. Isso pode induzir em erro um analista ou um investidor tentando comparar as características financeiras das empresas com os esquemas de remuneração variáveis. Alguns também argumentam que existem modelos de preços de opções, que podem ser usados ​​para avaliar uma opção de ações; Esta declaração vem em retaliação contra uma declaração, que argumenta que, porque as opções de ações são ilíquidas, não podemos estimar seu valor.

Ainda assim, outros argumentam que os custos das opções de ações já estão adequadamente divulgados nas notas de rodapé das demonstrações financeiras, as quais já discutimos acima. No entanto, alguns pensam que as divulgações de notas de rodapé muitas vezes deturpam a economia da empresa e, assim, colocam em questão a qualidade da data apresentada nas notas de rodapé, bem como as Demonstrações Financeiras.

O argumento final é que as opções de compra de ações prejudicam as empresas empreendedoras que não têm dinheiro para atrair e reter talentos para os quais alguns dizem que tal alegação negligencia a escolha das empresas de emitir opções aos investidores, conforme discutido na seção acima, em vez de funcionários para arrecadar dinheiro para compensação em dinheiro. Alguns estudiosos são da opinião de que a implementação de novas políticas públicas que permitam a concessão de opções de ações provavelmente apoiaria as empresas empreendedoras fortes a se tornarem ainda mais fortes e competitivas.

As empresas também obtêm o benefício de emitir concessões de opções de ações nos períodos posteriores após sua emissão. Esses benefícios continuam se acumulando devido ao efeito de incentivo das opções de ações na motivação e retenção de funcionários, o que gera, cada vez mais, fluxos de caixa mais elevados. No entanto, se tentarmos estimar os benefícios, é provável que leve a erros de medição de material e estimativas tendenciosas.

O debate se torna mais profundo e complexo para entender, já que os dois lados nos mostram os pontos válidos de se as empresas devem ou não gastar as opções de ações. Embora os argumentos, as empresas hoje não mostram os custos das opções na Demonstração de Resultados por causa do qual o Lucro Líquido é superestimado.

O Facebook contabiliza os planos de remuneração baseados em ações de acordo com a provisão de valor justo do GAAP.

Agora, vamos ver o impacto nas Demonstrações Financeiras se considerarmos as opções de ações como uma despesa.

Efeito nas demonstrações financeiras.

Se considerarmos as opções de ações como uma despesa, teríamos que reconhecê-las. Depois que reconhecemos as opções de ações na Demonstração de Resultados, o Lucro Líquido cairá para esse valor específico e também impactará os cálculos de EPS.

Impacto na demonstração de resultados:

A remuneração baseada em ações afeta a demonstração do resultado de duas maneiras.

# 1 e # 8211; Diminuição do Lucro Líquido.

Vamos dar uma olhada no Demonstrativo de Resultados do Facebook. Aqui, os custos e despesas incluem a despesa de compensação baseada em ações. Essa despesa reduz o lucro líquido.

Além disso, observe que o Facebook forneceu o desmembramento da remuneração baseada em ações incluída em cada item de custo e despesa. No geral, em 2016, o Facebook incluiu US $ 3.218 milhões em remuneração baseada em ações.

# 2 e # 8211; O lucro diluído por ação.

Quando calculamos o EPS diluído, assumimos o impacto das opções de ações exercidas pelos detentores de opções. Quando as opções de ações são exercidas, a empresa precisa emitir algumas ações adicionais para compensar os funcionários ou investidores que as exerceram. Devido a isso, o número total de ações em circulação aumenta, resultando em um menor EPS.

Como vemos a seguir, as opções de ações do Facebook Employee aumentam o número total de ações em circulação, reduzindo assim o lucro por ação.

No geral, o impacto das opções de ações na demonstração de resultados é aumentar as despesas, reduzir o lucro líquido e aumentar o número de ações em circulação, o que resulta em um EPS menor.

Aprenda o cálculo do Impacto das Opções de Ações no EPS Diluído deste artigo detalhado & # 8211; Método de Ações da Tesouraria.

Impacto no Balanço.

Existem várias maneiras pelas quais uma empresa pode compensar seus detentores de ações. Aqui, consideraremos as duas maneiras a seguir para fins de explicação:

Primeiro - A Companhia pode pagar a diferença entre o preço predeterminado e o preço na data do exercício.

Segundo - A Companhia tem a opção de emitir ações adicionais em vez das opções de ações em circulação no ano.

Se a empresa optar pela segunda opção, a empresa aumentará seu capital social em vez de emitir as ações adicionais.

Impacto na Demonstração do Fluxo de Caixa.

Mais uma vez, considere as duas formas de compensar os detentores de ações, como discutido acima. Se a empresa optar pela primeira opção (pagando a diferença em dinheiro), ela terá que registrar uma saída de caixa das atividades de financiamento na demonstração do fluxo de caixa. Assim, o Fluxo de Caixa das Atividades de Financiamento será reduzido na mesma quantia que o lado do Caixa no Ativo do Balanço Patrimonial.

Se a empresa optar pela segunda opção de emissão de ações em vez de pagar em dinheiro, então não haverá impacto na Demonstração do Fluxo de Caixa, pois não haverá fluxo de caixa.

Conclusão.

A remuneração baseada em ações é uma espécie de remuneração dada pelas empresas aos seus empregados na forma de ações de capital. Esse tipo de compensação é muito comumente dado por empresas iniciantes, a fim de prender seus executivos por um número mínimo de anos. Os executivos que recebem remuneração baseada em ações só podem obter o benefício se servirem a empresa pelo período de tempo especificado.

O tipo mais comum de remuneração baseada em ações é o ESOPS. Essas opções podem ter implicações fiscais, dependendo de serem Opções de Ações Não Qualificadas ou Opções de Ações de Incentivo. As empresas podem mostrar os custos associados ao ESOPS em suas declarações de renda ou nas notas de rodapé.

Se contabilizado e declarado na Demonstração do Resultado, o exercício do ESOPS pelos funcionários resulta em uma redução no EPS. E se a empresa realmente pagar a diferença entre o preço das ações e o preço de exercício dos detentores das opções, isso resulta em uma redução no Patrimônio Líquido e no Saldo do Balanço e uma redução no Dinheiro das Atividades de Financiamento na Demonstração do Fluxo de Caixa. E se a empresa compensar os detentores de opções totalmente em termos de ações adicionais, o capital integralizado aumentará no Balanço Patrimonial, enquanto não haverá impacto na Demonstração do Fluxo de Caixa.

Dheeraj Vaidya.

trabalhou como Analista de Equity do JPMorgan, ex-CLSA India Analyst; qualificação de ensino - engg (IIT Delhi), MBA (IIML); Este é o meu blog pessoal que visa ajudar estudantes e profissionais a se tornarem impressionantes na Análise Financeira. Aqui, eu compartilho segredos sobre as melhores maneiras de analisar ações, zumbindo IPOs, M & A, Private Equity, Startups, Avaliações e Empreendedorismo.

Eu aprendo algo hoje. Obrigado Dheeraj!

Dheeraj Vaidya diz.

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O que é afetado em um balanço se mais ações forem emitidas?

O produto da emissão do certificado de ações aparece em dois lugares no balanço.

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Todas as empresas estão autorizadas a emitir ações para investidores, quer a corporação seja negociada publicamente ou não. Um acionista geralmente recebe um percentual de participação na empresa, com base na porcentagem de ações que ele possui. Há uma diferença entre o número de ações que uma empresa está autorizada a emitir e o número de ações efetivamente emitidas. Quando você emitir ações para os acionistas, você deve ajustar duas contas no seu balanço para registrar a transação.

Vs. Autorizado Ações Emitidas.

A quantidade de ações que você emite é diferente da quantidade de ações que sua empresa está autorizada a emitir. Quando você estabelece uma corporação, o número de ações que sua empresa está autorizada a emitir está listado em seus Artigos de Incorporação arquivados no estado onde você faz negócios. Quando as ações são efetivamente emitidas, o número restante de ações que sua empresa está autorizada a emitir diminui. As ações autorizadas podem ser relatadas no balanço. No entanto, o relato de ações autorizadas, mas não emitidas, serve mais como uma ferramenta para acompanhar o número de ações que ainda podem ser emitidas. As ações autorizadas não têm valor monetário até serem vendidas.

Muitos estados exigem que as empresas listem o valor nominal, ou valor declarado, de cada ação que a empresa está autorizada a emitir. Os valores geralmente são definidos quando você estabelece uma corporação. Embora você defina um valor por ação, você pode realmente receber mais do que o valor nominal ao emitir ações para os acionistas. Quando isso ocorre, você recebe capital excedente ao valor nominal e deve refletir o capital adicional em seu balanço patrimonial de acordo.

Conta de dinheiro.

A primeira conta de balanço afetada pela emissão de ações é a conta de caixa. A conta em dinheiro aumenta de acordo com o valor que sua empresa recebe pelo estoque adquirido. Se você receber capital excedente ao valor nominal, deverá criar duas entradas em conta corrente para alocar o dinheiro recebido para cada categoria. Por exemplo, se você emitir uma ação de US $ 20 com valor nominal de US $ 1, faça uma entrada denominada "Ações ordinárias, valor nominal - US $ 1" e uma segunda entrada denominada "Capital em excesso de valor nominal - US $ 19" à sua conta de caixa do balanço. O efeito das entradas aumenta sua conta em $ 20 e a alocação de fundos é registrada.

Conta patrimonial do acionista.

O efeito na conta do acionista do acionista da emissão de ações também é um aumento. O dinheiro que você recebe da emissão de ações aumenta o patrimônio dos acionistas da empresa. Você deve fazer entradas semelhantes às entradas da conta de caixa na conta do acionista do acionista no seu balanço. Usando os números do exemplo acima, a primeira entrada é rotulada como “Estoque ordinário - Valor nominal de $ 1”. Insira o número de ações que você emitiu com a transação e o número de ações que sua empresa ainda está autorizada a emitir. Esses números devem refletir a diminuição do número de ações autorizadas. O valor nominal coletado do estoque emitido deve ser registrado no lado direito do balanço. Em seguida, crie uma entrada que diz “Capital pago em excesso de valor nominal”. Registre o excesso de capital recebido no lado direito do balanço patrimonial. Rotule uma terceira entrada no balanço patrimonial, “Total de Capital Pago”, e liste a soma de suas duas entradas anteriores. O resultado é igual ao valor total que você recebe da emissão de ações e o aumento total para a conta do acionista do acionista.

Referências (2)

Sobre o autor.

Com experiência em tributação e consultoria financeira, Alia Nikolakopulos tem mais de uma década de experiência na solução de questões tributárias e financeiras. Ela é uma agente inscrita no IRS e é escritora desses tópicos desde 2010. Nikolakopulos está cursando bacharel em contabilidade na Metropolitan State University of Denver.

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